蜡梅、杏花、玉兰、桃花、迎春...那些北京的“报春花”

英伟达H20算力芯片被曝出存在严重安全隐患，其中包含"追踪定位"和"远程关闭"等技术风险。为维护中国用户网络与数据安全，国家互联网信息办公室依据相关法律法规，于2025-08-06约谈英伟达公司，要求其就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题作出说明并提交证明材料。这一事件引发市场高度关注，国产替代概念股出现明显上涨。

近期英伟达动作频频，公司CEO黄仁勋在北京访问期间宣布，美国政府已批准H20芯片恢复对华出口。H20是英伟达按照美国对华技术出口管制要求专为中国市场设计的AI芯片。同时，国内GPU产业发展提速，多家企业发布招股说明书，如摩尔线程计划募资80亿元用于GPU研发及市场拓展，华为发布新一代CloudMatrix384AI超节点，算力较此前提升50倍。

受影响板块分析：

1、国产GPU芯片：国内厂商迎来发展机遇，研发投入加大，市场份额有望提升。

2、AI算力基础设施：国产服务器及配套设施需求增加。

3、PCB及电子元器件：芯片国产化带动产业链本土配套需求提升。

4、云计算服务：自主可控需求提升，本土云服务商受益。

相关重点标的：

寒武纪（688256）：国内AI芯片领军企业，具备成熟的GPU研发能力。

神州数码（000034）：华为产品核心代理商，AI基础设施布局完善。

卓易信息（688258）：BIOS固件国产化龙头，受益于信息安全需求提升。

飞荣达（300602）：电子散热器件龙头，国产GPU散热需求受益标的。

摩尔线程（拟上市）：自主研发全功能GPU，产品覆盖AI智算、图形渲染等领域。